持仓大换血，这样的基金你喜欢吗？

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持仓大换血，这样的基金你喜欢吗？

2023-08-03 19:33:27 来源：雪球网小 中

昨天的成交量破万亿了，今天成交额9567亿元。

(相关资料图)

北向资金净买入近50亿元。

发现一件有意思的事情，名单里有的基金，在2季度持仓股出现了很大的“调整”，甚至是180度的从一个行业转向另一个行业。

1季度涨30.75%，2季度涨18.79%，今年以来涨67.19%。去年底换手率515.31%。

基金经理周思越，1季度持仓清一水的计算机，到了2季度全部换成了食品饮料行业，也就是白的、啤的，还有鸡尾酒。

基金季报提到，“报告期内，区域发展通过结构调整深度参与了人工智能行业的上涨，但由于相关标的短期上涨过快，在季度末将仓位转移至具有防守属性的食品饮料板块。尽管从长期来看，人工智能产业的发展空间仍然巨大，短期在情绪催化下的过快上涨已经充分反映了未来一段时间的乐观预期，调仓一方面是为了回避AI指数的回调，同时在半年度的时间窗口也是政策发力稳增长关键节点，消费或可能成为收益的方向，因此目前的持仓也具备一定的向上弹性。”

算是以实际操作，看空AI板块了。

1季度涨33.19%，2季度涨31.44%，今年以来涨40.23%。去年底换手率1021.12%。

基金经理周建胜，1季度持仓主要是计算机行业，2季度转向了通信、电子等板块。

基金季报提到，“二季度本基金取得了不错的业绩，核心原因是我们对行情做了比较好的前瞻判断，在关键时刻及时地从信创+切换到AI+，成为年内比较早上车ChatGPT产业链的公募基金产品，从而成功地抓住了市场主线，将我们对产业的认知变现为投资回报。”

在季报里还提到三季度关注的机会：人工智能产业链（算力）、泛信创产业链、半导体产业。

1季度涨49.90%，2季度涨-5.01%，今年以来涨28.32%。去年底换手率223.80%。

基金经理蔡嵩松，1季度持仓主要是电子，2季度转向了通信、计算机等板块。这只迷你基金，在蔡经理的大砍大杀后，规模2季度A超过12亿、C类超过10亿。简直是“奇迹”。

基金经理季报提到，“随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋势。海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业务的人工智能领域的研究，在股价飞涨的背后，是相关公司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。”

有兴趣的，可以挖挖其他基金。这种大幅度“换血”，甚至是转向完全不同的行业，这种“择时”的操作，确实让人吃惊。

怎么评价呢？业绩好了，自然没得说。如果“择时”不好，业绩不佳，可能这么高的换手率，也会被人诟病。这种行业切换，适合规模不大的基金。

还是那句话，咸菜萝卜各有所爱。可能也有人喜欢这种大砍大杀的风格。

波动还是有点大的。

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